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買投資型保單該懂的5個問題
 
‧理財贏家雙月刊 2012/11/09 
 究竟購買投資型保單該注意哪些重點？搞懂以下5個問題，就可以輕鬆解惑。 
 
 
【文／萬以琳】

「只要用低保費就能買到高保障，同時還可以投資基金。」「每個月定期定額3,000元，就可以同時投資多檔基金，而且每年轉換基金有5次免手續費喔！」這是很多保險業務員在銷售投資型保單時，特別針對年輕、小資族群一定會主打的產品重點。
然而，投資型保單在台灣發展歷史已有11年，剛推出時，打出「一個帳戶就搞定投資和保險」的訴求，受到許多年輕族群的歡迎，年度總保費收入一度超越傳統型壽險保單，但投資型保單的設計與一般傳統型保單大不相同，甚至複雜許多，有些消費者在不甚了解，或在業務員的誤導下買了保單，也因此造成不少申訴糾紛，究竟購買投資型保單該注意哪些重點？搞懂以下5個問題，就可以輕鬆解惑。

Q1 投資型保單和傳統型壽險保單有何不同？

投資型保單，顧名思義就是一張結合「投資」＋「保障」的保單，和一般傳統型的保單有很大的不同。過去，保戶在繳交保費後，將風險轉嫁給保險公司，並享有保障，保險公司也會將保費收入拿去投資；而投資型保單的設計，則是將投資的任務交給保戶，保單價值視操作績效而定，讓保戶自行承擔投資風險。

投資型保單分為兩個帳戶，一個是保險帳戶，另一個則是投資帳戶，保戶所繳的保費在扣除保險成本後，其他作為投資。在投資帳戶中，保戶可以自行選擇投資標的，而保單的價值也完全視投資績效而定，由保戶自負盈虧。另外，投資帳戶屬於「分離帳戶」，簡單說，即使保險公司倒了，分離帳戶中的錢也完全不受影響，全歸保戶所有，相較於傳統型保單多一層保障。

磊山保經執行副總經理龔立煒表示，目前台灣保險市場最常見的投資型保單，以「變額萬能壽險」為主，從字面上解讀，「變額」是指保額可依照個人需求隨時彈性調整，「萬能」則是指保費可彈性繳交，只要投資帳戶價值可支付保單各項基本費用，保戶就可選擇暫時不繳保費。

「投資型保單擁有『彈性調整』的特色，較適合有長期規劃需求的人。」龔立煒分兩個面向解釋：

◎保障面：

投資型保單可用相對於傳統壽險較低的費用買到高額保障，因此保戶在年輕、單身購買時，可先設定最低保額，將大部分的資金放在投資；等進入中年、家庭責任較重的階段，就可視需求直接調高保額，加強保障；到了老年退休後，不再需要這麼高的保障，就可降低保額，而帳戶價值也可繼續投資或作為退休金帳戶來提領。

◎投資面：

投資型保單連結標的多以基金為主，和銀行定期定額扣款規定不同的是，即使只有3,000元，投資型保單還是可以同時投資多檔基金，達到分散資產配置的效果，且每年在投資帳戶內轉換基金標的，也有免手續費的優惠次數，這些條件對長期使用的保戶較具優勢。

但是對於只是想短期投資的人，投資型保單可能不是個划算的選項。「最主要的原因在於，投資型保單在繳費初期，必須先付出較高的費用成本！」龔立煒提醒，投資型保單的費用名目較多，大家在購買前，一定要先搞懂保單的費用結構！

Q2購買投資型保單需要繳交哪些費用？

一般而言，投資型保單的費用可分為「目標保費」、「前置保費」、「危險保費」、「增額保費」、「行政管理費」（註：各家保單費用名稱會有所不同）等。保戶設定每期繳交的保險費，稱為「目標保費」，而保險公司在投保前幾年，都會先從「目標保費」，扣除一定比例做為「前置保費」，其餘才進入投資帳戶，而各家規定不一，通常第一年為70％～90％不等，然後逐年遞減，扣到第7年左右，所有的「目標保費」才會完全進入投資帳戶。

「也就是說，剛開始前幾年，繳交的保費只有少部分比例真正在投資，短期內如果要解約，領回的解約金往往比繳費金額少很多，這也就是為什麼投資型保單在短期內解約不划算的原因。」龔立煒表示。

除此之外，保險公司在投資帳戶價值中，也會依照保額定期收取「危險保費」，做為壽險成本。而「行政管理費」則是維持保單服務相關的管理費用，通常是每月收取100元左右。至於「增額保費」，則是在固定扣款的「目標保費」之外，額外增加投資的保費，通常保險公司會再多收取3％至5％的手續費。

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