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上班族投資／投資只有數字 沒有故事
 
【經濟日報╱何秀玲】 2013.03.19 02:45 am
 
 
財經書暢銷作家賤芭樂的新書《我靠基金撈錢──賤芭樂最完整的投資指南》，上市10天就擠進博客來「財經投資類」新書暢銷排行榜第三名，本報專訪作者，談他所預測的今年投資大勢及如何靠投資提早退休。

「投資只有數字，沒有故事！」王仲麟（賤芭樂）在新書《我靠基金撈錢──賤芭樂最完整的投資指南》的前言中，即開宗明義道出許多上班族聽名牌投資的迷思。他認為聽別人建議執行投資策略，往往帶有運氣成分，不如掌握客觀數據，因為市場訊息自然會在數據上呈現。

賤芭樂說，他第一次投資是跟隨學長的內線消息投資股票，只因他認為對方掌握高度投資資訊，沒想到卻跌了一跤，也讓他知道自我想像的投資無法帶來正向報酬。

從數字看趨勢
降低主觀好惡

而挑市場和標的若能按照客觀分析數據方法，從數字看趨勢，較不會有主觀的好惡。

例如，現在很多人的基金選擇定期定額扣款時，都考慮新興市場，是因為投資業者推薦；但若推回至2003年，投資人在當時歐美市場一片看好情況下，未必願意選擇印度等新興國家，再推回1993年就更不可能。現在許多投資人選擇新興市場，多半是因為「大家都這麼說」。

賤芭樂提到，他在新書中教導投資人客觀的分析方法，如果在10年前，甚至20年前就懂得使用工具和方法分析，說不定就能提早投入新興市場，投資就不再只是「聽大家怎麼說」。

此次新書附贈投資範例CD-ROM，讓投資人學習操作的資料庫。他說，這種方式與投資人過去的習慣不同，但其實工具、邏輯本身不難，難的是運用與以往不一樣的投資方式，而改變心態，願意付出的時間和理財功夫，將會決定未來財富的多寡。

很多上班族沒空研究基金，就交給專業經理人處理，他認為既然買基金，代表投資人沒有充裕的時間研究這麼「細緻」的東西，但是即使是交給別人操作投資，買哪檔基金、決定在什麼時候進出場，決定權仍在投資人手上。

可是一旦出問題，就將過錯推到專業經理人身上，雖不能說他們完全無責任，卻也可說投資人沒做到應盡的義務。「這是你自己的錢，如果你什麼都不管，承擔的風險才是最大」。

了解投資標的
不懂的不要碰

他提醒投資人對基金得有必要的認知和了解，雖然不用鑽研基金詳細的「生辰八字」，仍需要透徹了解所有狀況，研究什麼時候該進場、時機到了該買什麼基金。

他在書中提到，運用客觀數據、投資邏輯加上免費工具，按照步驟操作，排出前幾名的國家、區域、產業，作為挑選的目標市場，如果不認識排名第一名的基金，也說不出所以然，那就不要碰；能排出前三名都各具特色，不代表一號永遠是第一名，也不表示就只有一個市場值得投資，如果剛好該市場的基金你統統不認識，不如改挑選其他國家。

他說，購買者至少得知道自己為什麼做了該投資決策、為什麼挑了此市場及此檔基金，必須說得出所以然來，若聽都沒聽過，就不應勉強，可考慮改挑另一檔。

很多投資人買基金有「買了放著就不管它」的習慣，反正每個月只扣3,000元到5,000元，不管基金是否符合需求、投資績效好或不好，總抱持放著的心態。

許多人剛投資基金多半採取定期定額扣款方法，他建議到高檔區出場，剛畢業假設每月扣3,000元，若能順利操作，到下次高檔區，不管累積報酬率多少，已經可以獲利了結，當時可能已賺到一筆錢，等下一次扣款時，可嘗試將額度拉高至5,000元甚至8,000元。

他解釋，很多人定期定額10年前只扣3,000元，即使掌握報酬率，但因金額沒順勢擴大，10年後依然如此，但這段時間職位跟薪水可能都已經調升。第一輪若扣3,000元，必須設定第二輪扣5,000元到8,000元，第三輪就要扣到8,000到1.5萬元，如果景氣3到5年循環一次，才有機會順勢擴大定期定額的報酬率。

從高檔區開始扣款，該區的淨值太高、單位數太少，等它跌得愈深，再增加扣款金額，比如第一把扣3,000元，第二把就能扣至1萬元，扣款的額度增加了，定期定額累積的速度和總值才能愈來愈明顯，產生積少成多的效果。

善用停損停利
避免紙上富貴

他認為，很多投資人從畢業到結婚，薪水明明有增加，卻只維持原有的扣款習慣，即使買到向上的市場也不敢從3,000元擴大至3萬元，長期扣款過程中，可能曾經擁有紙上富貴，卻也更長期經歷紙上富貴後歸零，成為紙上貧窮。

賤芭樂表示，許多專家達人們都不希望大家停損或停利，所以市場對基金定期定額的建議往往都是「不要出來」。他說，該出場沒有獲利出場，原本賺的獲利又開始慢慢歸零，如果可以養成「該出場的高檔區獲利先出一趟」的習慣，才不會淪於紙上富貴。

（《我靠基金撈錢，賤芭樂最完整的投資指南》已上市，博客來、金石堂、誠品及全省各大書局熱銷中 ）

【2013/03/19 經濟日報】@ http://udn.com/
 


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