新百王證券

透過投資型保單買基金與單買基金有何差別？

( 2013/10/22 )

【摘文3】

總括來說，透過投資型保單申購基金，與直接買基金之間的差異如下：

差別1 投資門檻不同

在「投資門檻」上，一般定期定額買基金，每月至少要花3,000～5,000元，才能買到一支基金；而投資型保單則是提供一個基金投資平台，這個平台有時連結的基金檔數多達數百支以上，也就是說，可以用很少的保費，買到「一籃子」的基金。

差別2 可投資或連結標的數不同

投資人直接買基金，想買哪一檔，完全自由意願；透過投資型保單買基金，只能就該保單提供的基金平台做選擇。但是，如果換一個角度看，等於壽險公司先幫保戶篩選出中長期表現優良的基金，才會放到平台上供保戶選擇連結，比投資人自己在茫茫基金海中撈針要安全得多。

差別3 相關費用收取不同

直接買基金與買投資型保單的費用，各有優勝劣敗。由於投資型保單具有保障的功用，所以，相關成本會多出兩筆：「附加費用率」與「危險保費」。

但是，直接買基金有手續費及轉換費用等，如果保戶買的投資型保單是沒有保障的變額年金，或是實際投資金額超過一定數目或年期，買投資型保單的優勢可能蓋過直接申購基金。

舉例來說，如果是向銀行申購基金，除非是少數定期定額等特例之外，通常在贖回基金時，銀行都會向投資人收取一筆「每年最少約0.2%（有些銀行所收的信託管理費還會更高）」的「銀行信託管理費」。

所以，如果保戶實際投資基金的金額超過60萬元時，透過投資型保單這個平台申購基金的方式會比較便宜。這是因為60萬元乘上0.2%的金額是1,200元，等於前置（收）型投資型保單的每年行政管理費用的加總（每月100元，一年就是1,200元）。

而且，有些壽險公司會給予大額客戶（例如年繳保費超過300萬元以上），「不收每月100元保單行政管理費」的優惠。兩相比較之下，如果實際投資基金的金額超過300萬元，透過投資型保單這個投資平台，將更為節省費用及划算。

更何況，有些壽險公司會針對長期投資的保戶（例如持續繳費超過七年以上），提供「目標保費附加費用全數退回」的回饋機制。如此相比起來，投資型保單在五大費用──投資手續、轉換及贖回、管理、附加費用及危險成本（保費）當中的前四項，都具有高度優勢，只剩下最後一項（危險保費）的成本，在某些情況下也不是沒有「贏面」的。

差別4 資產保全效果不同

實際以投保100萬元甲型投資型保單的某甲，與直接投資基金的某乙為例。如果六年後，兩者的基金淨值都是200萬元，而兩者都不幸身故，某甲可以從壽險公司領到200萬元的身故理賠金，且這部分是可以免計入個人遺產總額中計算；至於某乙的200萬元基金投資淨值，則必須全數列入個人遺產中，計算遺產稅。

明眼人都知道，就節稅的角度來看，投資型保單買基金還是略勝一籌。

（本文摘自《超圖解投資型保單60個必懂的問題》，李雪雯 著，巨思文化出版，10月3日上市）

新百王證券股份有限公司
營業員：曾坤琦(三省一生)
地址：高雄市前金區中華三路11號B1
發富專線：07-2118888
分機電話：07-2118888轉212
聯絡專線：07-2210248 07-2414748 07-2419575
許可證號：100年金管證總字第0066號