新百王證券

什麼是投資型保單？

( 2013/10/01 )

投資型保單，英文是「Investment Link Product（ILP）」或「Unit Link（UL）」，字面上的意思是「以投資為導向的保險商品」：是一種將部分保費投資在各種投資工具上，而投資績效會直接影響未來保險給付的額度，保戶必須自行承受投資風險的保險商品。

保戶享有最低的基本保障

換句話說，保戶能享有的保險保障，完全取決於自己的「投資績效」。如果保戶自行決定的投資決策正確、收益大幅增加，保險金額也會跟著水漲船高；但如果保戶投資失利、獲利縮水，保障就會降到只有最基礎的額度。

反觀傳統型的保險商品，由於所有投資決策都是透過壽險公司（非保戶自行決定），所以保戶所獲得的保障，永遠是當初壽險公司所承諾的「固定金額」，絕不會因為壽險公司大賺錢，而享受再多一些的保障，或是因為壽險公司大虧，而少拿一些的保障。

正因為以上的差別，投資型保單與傳統型保單間的最大差別就在於，它將「投資選擇權」及「風險」都一併轉嫁給保戶，而保戶所能享受到的好處是：當投資失利時，保戶也能享有最低的基本保障，但是當投資收益不錯時，這筆錢也能100%回饋到保戶自己身上，這就是「盈虧自負」的概念。

各國名稱都不一樣

事實上，投資型保單在各國的名稱不完全相同，例如，新加坡及馬來西亞稱之為「投資連結型商品」；香港叫「基金連結」，或是「與投資有關的人壽保險計畫」；在英國稱「單位連結保險」（Unit-linked assurance）；在美國與日本又叫「變額保險」（Variable insurance）；中國大陸稱「投資連結保險」；至於金管會保險局對外的新聞稿用詞，則都是「投資型保險」（變額保險）。

小錢也能買到大保障

對於每月可存金額較為充裕的人來說，原本就能輕鬆分別處理「理財」與「保障」這兩件事，或許「必須投入較高的投資成本（各項費用）」的投資型保單不一定排在第一順位。

然而，對於薪水不高的社會新鮮人來說，根本沒有多少錢可以理財歸理財、保險歸保險，魚與熊掌無法兼得。以月薪22K的社會新鮮人來說，扣掉吃、住、水電、交通費之外，每月能擠出的存款大約有三、五千元。

姑且不論保險費是高或低，就目前多數定期定額基金的最低門檻來看，就差不多是這些錢。我鼓勵年輕人要「及早投資」，而且不該把投資的錢，放在儲蓄險等低投報率的商品上。所以，如果你手邊有些小錢，想快點累積財富，又想買個基本保障，投資型保單是一個很好用的商品。

儘管投資型保單有「附加費用率高」的問題，但這對於年輕族群或是口袋不深的人來說，投資型保單是一種「兩權相害取其輕」的作法。其實，買保險的正確心態是，必須在「個人需求」、「保額負擔」以及「最大保障」之間，尋求一個平衡點，絕對不要有「非買不可」，或是「完全不得購買」的極端決定！

此外，就算是比較富裕的有錢人，也並非不能買投資型保單。因為投資型保單裡，除了具有保障功能的變額壽險與變額萬能壽險之外，還有所謂的變額年金──這種沒有保額的商品，也可以當作這些人在股票、基金、債券等金融商品之外，另一種讓資產增值的選擇。

（本文摘自《超圖解投資型保單60個必懂的問題》，李雪雯 著，巨思文化出版，10月3日上市）

新百王證券股份有限公司
營業員：曾坤琦(三省一生)
地址：高雄市前金區中華三路11號B1
發富專線：07-2118888
分機電話：07-2118888轉212
聯絡專線：07-2210248 07-2414748 07-2419575
許可證號：100年金管證總字第0066號